小时候很喜欢沙漏，觉得非常奇妙，一颗颗细小的沙粒会缓缓地掉落到下面，慢慢堆积成一个沙堆，而这个小沙堆竟然记载了时间。现在每当听到基金定投，我还是会想起沙漏，两者确有很多相通之处。

　　基金定投，全称应该是开放式基金定期定额投资，故名思义，也就是在每个固定的时间用固定的金额去购买开放式基金。操作起来非常容易，如果有网上银行，只要在网上设定好定投的期限、定投的日期、定投的基金产品以及定投金额就可以了。比如设定每个月15日定投广发小盘成长基金500元，这样银行就会每个月的15日从你的卡上扣去500元钱申购广发小盘基金，你所要做的只是保证卡上有足够的钱就可以了。

　　为什么要做基金定投？

　　首先，基金定投是一种强制“储蓄”，或者是长期现金流的管理工具，是一种聚沙成塔的投资方法。如果我们每个月放1000块现金在钱包里，如果按照过去10年的平均通货膨胀率5%计，相当于每年亏损5%，那么30年后相当于资产缩水49%。那么让我们假设每个月定投1000元，如果每年有30%的收益，30年后定投本金一共36万元，而资产总额高达1.21亿元，是投入资金的335倍。大多数人每月都有固定的收入，但绝大多数没有对此进行规划，而是要么花掉要么在活期账户攒着。其实这点小钱就像沙漏里面的小沙粒，是能慢慢积攒成为一个不小的沙堆的。每年30%的收益率可能达到么？客观的说30年里每年30%并不现实，但五年十年的时间里，在中国这样一个新兴市场是有可能实现的，下面的例子也会证明这一点。

　　其次，基金定投是一种用时间平衡风险的投资法。投资总会涉及到选时，而普通投资者是无法准确判断市场时机的，基金定投就通过平均定期投资有效地规避了选时的风险。2001年以来的5年熊市，让多数投资者形成了谨小慎微的习惯，等到了牛市开始的2006年，由于自己的畏缩不前，结果白白错失了投资机会，这就是选时风险的体现。如果做定投呢？我们来举个实际的例子，假设从2002年开始定投南方稳健成长基金，每月1000元，很不幸第一年是亏的，第二年赚了很少，第三年也几乎没什么收益，第四年收益稍微多了点，而到了2006年收益开始迅速膨胀，在前面的四年里低位购买的份额到了牛市里面就开始获得相当可观的收益。而且即使在今年2、3月份波动巨大的行情里面，收益仍然非常丰厚。同时我们看到，算到2006年底，这样的收益已经基本相当于每年30%的增长。

　　最后，定投是实现一些长期理财计划的最佳方法。人生中有几个重要的理财计划可以通过定投的方式来实现，比如退休养老计划、教育储蓄计划和房屋更换计划。当前国内有70%的老年人仍然要依靠他人来赡养，20%的老年人虽不用赡养但并不能随心所欲，只有10%的老年人可以按照自己的想法去生活，所以我们常问“你老了以后想在麻将桌前粗茶淡饭度过，还是愿意周游世界享受人生最后的乐趣？”你是否能想象现在让你退休，30年没有工作会是什么样子？社会养老保险只是一种基本保障，如果要让自己过上自由自在的老年生活，还是需要有更多的准备。中国人对子女的教育都是相当重视的，为了让孩子获得优秀的高等教育，为了送孩子出国留学，家庭财产和现金流都会受到很大影响，而现在的企业更加注重“教育出身”，所以教育投资也需要尽早做好打算。房子是自己的家，房价不断上涨，自己未来想要更换一套什么样的房产，那么现在就要开始做准备了。实现这些目标的时候，家庭的现金流就会受到很大的挑战，定投就是通过对每个月的小额现金流的控制，实现“小溪汇成江河，江河聚成海洋”这样一个过程。    

　　说到这里，很多人会有一些担心。有些人会觉得定投基金，投资风险也会随着股市波动而波动。确实没错，但定投一定是一个长期的过程，一两年的投资往往是显现不出效果的。首先国家经济只要持续发展，那么证券市场就是一个长期向上的趋势，任何一次大幅的调整，甚至三五年的熊市，相对这种长期趋势都是非常有限的，而且平均投资的方法平摊了选时风险，在大跌的时候购买的份额，到上涨过程中的贡献是相当可观的。这样又有很多人会担心每次定投都投在了高点，其实通过统计发现，月初、月中和月末出现净值最高的概率是相当的，而且每个月里面基金净值的波动是一个很窄的区间，所以即使每个月都在最高点申购也差别不大。比如还是用南方稳健的例子来看，如果从2005年1月开始到2007年3月每月定投1000元，固定月初4日申购和每月最高净值申购的收益差距仅有8.6%，相对100%的收益应该说非常的小，而且随着时间的延长，这种差距会更加细微。