11月开始，欧洲多国央行再次降息，市场预期本月底我国也可能跟进，再次降息。

　　上月银行两次降息后，对保险业构成了不小的影响。分红险、万能险等多款产品都受到了不同程度的影响，收益纷纷缩水。

　　相比分红险、万能险，持有投资连接险的不少客户，则因为亏损严重而选择了退保。

　　就在此时，浙江的保险市场却惊现多笔百万投入。保险行业到底有什么魅力，在风浪中还能保存实力甚至屹立不倒？

　　“银行降息，我就选了分红险”

　　投连险退保事件和降息的确影响到了不少保险产品。但记者从杭城多家保险公司了解到，近期仍不乏有人大手笔投保。几十万已经是小数目，100万、200万这样上百万级别的巨额投资也惊现市场。

　　客户陈女士就告诉记者：“我是从股市里退出了十多万，那时正好银行降息，我就选择了一份分红险。”

　　她选的分红险，主要特点是：投保期大约3年至5年、每两年或者每年返还部分现金，每年享受分红，并且附带意外身故赔付条款。“有了这份保单，我们家的资产不但可以保值，每年都能获得固定收益。”陈女士的丈夫对太太的选择也比较满意：“这比我以前投钱到股市和基金里稳健多了，省得每天还要牵肠挂肚担心钱跌完。”

　　对于客户陈女士这样的投资，新华人寿理财师余丁文说，对不少目前手上有闲钱的投资者来说，股市、楼市前景的不明朗，使他们对固定收益理财产品的需求更为迫切。这一人群希望通过购买这类分红险，每年为自己带来一定比例的保额和分红收益，并且将保单作为一笔遗产留给下一代。而这笔遗产不但能在数十年内稳步增值，而且无需征收遗产税。    

　　银行降息，投保人利益受多大影响

　　最近央行的三次降息及取消利息税，对保险行业有着不小的冲击，尤以人寿保险行业为首。其主要影响就是降低了利差水平，对不同险种客户的影响各不相同——

　　投连险：投资盈亏完全归属于客户，公司只收取管理费，因此降息对投连险产品的利润水平没有影响，但对于普通投资者就意味着损失；

　　万能险：为客户设置了专用的投资账户，保险公司收取管理费和固定的利差，因此，降息造成投资收益率下降多个基点，而这部分主要由客户承担；

　　分红险：降息带来的负面影响较大。分红险产品的客户，实际分享大约80%的利差和死差，降息造成的投资回报率下降20个基点，将由客户承担16个基点，公司承担4个基点。    

　　对传统保险产品而言，降息的负面影响较小。传统产品的保单负债成本是固定的，因此降息后，客户获得的利差几乎没有损失。

　　现在怎样选择保险产品

　　理财师余丁文说，只要经济趋势不要永远往下走，保险公司的产品就会有收益。那么，当前如何选购保险呢？经济形势好转，客户的利益同步扩大；经济形势一般，客户的固定收益没有太大的影响。于是我们就应该选择下有保底、上不封顶的新型家庭理财保障计划。记者从多款保险产品中，选择了万能险、分红险各一款，给大家一点参考。

　　

　　【万能险】

　　样本：平安人寿世纪赢家：

　　本月嘉兴市就有三名客户投保逾百万，为孩子购买了世纪赢家。

　　世纪赢家产品拥有以下特点：

　　1．初始费用较低

　　首年2500元以下部分收取50%的初始费用，2500元以上收取5%的初始费用；一般客户交费后3-4年即可返本。

　　2．双重交费奖励

　　基本持交奖：客户在保单生效日起五年内，每年均按期支付期交保费，自第六保单年度起，在客户按期支付期交保费后，平安将额外分配当期应交保费的2％作为持续交费特别奖励计入保单价值；

　　额外持交奖：客户在保单生效日起14年内，每年均按期支付期交保费，在第15保单年度，当客户按期支付期交保费后，平安将额外分配15％当期应交保费作为持续交费特别奖励计入保单价值。

　　3、短期（灵活）交费

　　案例：小明，今年10周岁，父母均为公务员，家庭收入稳定，父母希望能够提前为孩子准备婚嫁金和养老金，解决孩子未来的成家立业及养老方面的问题。于是为孩子投保世纪赢家，保额5万元，年交1.2万元，交11年，同时从第七年开始部分领取，每年领1.2万元，实际仅交6年，共交7.2万元。

　　

　　【分红险】

　　样本：幸福人生理财保障计划

　　幸福人生理财保障计划是一款融合健康、医疗等多款保险特质产品。其特点有：

　　1.日常补贴多,有固定保底收益，报单年度末有红利分配。

　　2. 在整个合同有效期内，因意外或疾病，而导致投保人失去劳动能力或死亡将有保障。

　　在整个20年投资期内，万一遇到不测，导致失去劳动能力或身故，立刻补助家庭其他成员（补助金额总数由四部分构成，报单总额40万元、1000元x经过的年限、历年投资收益和特别抚恤金）

　　案例：今年30岁的张文，企业职员，年收入10万。投资金额25754元每年，投资年限20年。

　　合同生效后，每2年可领取一定的现金（8000元+历年累积分红的8% ），直到张文59周岁。退休后，从张文60周岁开始，每年领取现金 （16000元 + 历年累积分红的16% ）,直到80周岁。满80周岁时，一次性领取终了结算收益。

　　平安保险产品分析师李林雨介绍，万能险的最大特点是其在交费、保额调整、领取方面都比较有优势，并具有灵活性；分红险的主要特点则是其保本，当然还有每年一定比例的分红。