最近去几家银行采访，留意到一个共同的现象：理财师变得特别忙。以往，采访理财师几乎不用预约和等待，现在非但要预约，到时间了再等几分钟乃至十多分钟也变得正常。“最近忙了很多，来的客户越来越多了，询问的问题也越来越多样。”招商银行杭州分行理财中心一位理财师说。有关近期银行各式各样的理财产品的咨询，就是其中一块。

　　据不完全统计，仅刚刚过去的7月份一个月，各家银行（以商业银行居多）推出的理财产品总量，就超过了20款，几乎每天一款。而以往，每个月理财新品的数量大多维持在10余款上下。

　　越来越多的新品，加上越来越丰富的挂钩产品，使投资者常常一头雾水——

　　理财产品数量陡增

　　“按照惯例，七八月间应该也是投资市场的一个淡季，比如楼市。不过，今年都例外了。”招商银行杭州分行理财师阮肖林笑着说，“楼市跟天气一样热，其他的投资市场也是，银行理财产品不知道是不是沾了光了。”

　　他说的是，进入7月份以来杭城各家商业银行燃起的一股“推理财新品热”。据我们的不完全统计，在刚刚过去的一个月里，各家银行推出的理财新品总量超过了20款。而之前几个月，每个月理财新品的数量大多维持在10多款左右。“主要的原因，可能还是QDII业务限制的放开。”招商银行阮肖林认为，“因为这一业务的开放，很多银行对港股的投资也越来越多，这直接导致了理财产品数量的激增。”

　　这种说法不无道理。我们对近段时间推出的理财产品作了个初步的了解，其中有近四分之一的产品均与海外市场挂钩，比如港股和境外基金。其他的则分别与债券、信托、股票表现等挂钩，还有一部分，则是打新股产品。

　　“现在，银行理财产品除了数量激增之外，挂钩的标的物也越来越丰富了。除了港股、境外基金之外，像指数、票据、信托、艺术品等等，也都成了理财产品的挂钩方向。”浦发银行杭州分行理财经理郭剑说，“这很正常。我们常说，任何东西都有可能成为理财产品的挂钩标的物。挂钩的东西越来越多样必定是一个发展的趋势。这也是投资市场不断细化的结果。对投资者而言，这对他们的专业知识要求，就越来越高了。”

　　挑选购买注意四大风险

　　“现在有很多投资者比以前要专业很多。购买每一款理财产品，他们会把相关的问题很细致地问一遍，包括什么样的情况下才能实现预期收益等，完了之后还会要求把产品说明带走再研究。”阮肖林说，“不过，也有很多人还是老样子，听理财师说什么就是什么，自己根本不了解就决定买某款理财产品。结果，弄到最后很多人是失望而归，因为根本没有拿到想象中的收益。而对产品的了解与否，在理财产品竞争越来越激烈的时候，就显得尤为重要了。因为不能否认，一些银行人士在为客户介绍产品的时候，关于不好的方面，还是会采取避重就轻的态度。”

　　阮肖林建议，在众多理财产品中挑选最适合自己的一款时，一定要注意以下三个风险：

　　“首先是市场性风险。挂钩的标的物越来越丰富，那么每种标的物自身的风险和收益状况怎么样呢？比如挂钩期货和境外股市，这本身就是两个风险比较大的市场，相关理财产品的风险也必定比挂钩债券的要高。其次是汇率风险。这个对一些固定收益、保本产品显得更加重要。假设某投资海外市场的理财产品，预期收益率为8%，虽然单看这个数字也不错了，但是考虑到通货膨胀、汇率换算等其他因素，可能实际收益率只有4%左右，这就不合算了。然后就是流动性风险。购买相关产品时，一定要对是否可以提前赎回、是否可以质押等问题了解清楚。”

　　除此之外，因为挂钩标的物范围的扩大，投资者对每款理财产品挂钩标的物本身也要有相当的了解才行。“比如说你对艺术品本身一窍不通，也不知道古董好还是书画好，最好就不要买挂钩艺术品的理财产品了。”阮肖林说，“随着QDII的开发，证券公司等也将陆续推出新的投资品种，可能还会涉及更多的海外市场。假设某产品投资的是越南股市，那投资者也应该事先了解越南股市的基本状况，才能决定买或者不买，而不能单看收益率高低就草率决定。”

　　关于收益率的新趋势要留意

　　在这些近期新推的理财产品中，记者留意到，将近一半的产品最高预期收益率都超过了10%。“随着一次次加息，理财产品收益率开始冲击高收益率也成了不得不进行的尝试。否则，理财产品的吸引力怎么来呢？”一位业内人士如是说。

　　事实上，记者了解到，某商业银行相隔十多天推出的两款同样挂钩港股的理财产品，第二款预期最高收益率就比第一款高出了2%。

　　“预期收益率提高，很多银行已经这么做了。还有很多银行提出了收益上不封顶，或者是用历史数据代替最高收益。”这位业内人士说，“接下来这样的情况可能会越来越多。这跟股市、基金市场未来不可预期当然有关系，但是对投资者来说，还是要小心。高收益势必意味着高风险，而‘上不封顶’大多意味着不保本，所以关于这些产品的收益计算方式，一定要弄清楚。”